Fx Optionen Handel Lebenszyklus

Lebenszyklus Was ist ein Lebenszyklus Der Ablauf der Ereignisse, der ein neues Produkt ins Leben ruft und seinem Wachstum zu einem reifen Produkt und in eine eventuelle kritische Masse und Abnahme folgt. Die häufigsten Schritte im Lebenszyklus eines Produkts sind die folgenden Phasen: Produktentwicklungsphase - Beinhaltet Marktanalyse, Produktdesign, Konzeption und Tests. Markteinführungsphase - Erstausgabe des Produktes, in der Regel mit hohem Werbeeindruck gekennzeichnet. Wachstumsphase - Umsatzwachstum beginnt zu beschleunigen, gekennzeichnet durch steigende Umsätze im Vergleich zum Vorjahr. Mit steigender Produktionsmenge dürften die Bruttomargen stetig sinken, so dass das Produkt pro Einheit weniger rentabel wird. Eine Zunahme des Wettbewerbs ist wahrscheinlich. Maturity Phase - Das Produkt erreicht die oberen Grenzen seiner Nachfrage Zyklus und weitere Ausgaben für die Werbung haben wenig bis gar keine Auswirkungen auf die steigende Nachfrage. Decline Stability Phase - Dies ist, wo ein Produkt seinen Punkt der höchsten Nachfrage erreicht hat oder bestanden hat. An diesem Punkt wird die Nachfrage entweder stabil bleiben oder langsam sinken, da ein neueres Produkt macht es obsolet. BREAKING DOWN Lebenszyklus Für Investoren ist es wichtig, den Lebenszyklus eines Unternehmens zu verstehen. Unternehmen, die sich überwiegend in der Entwicklungsphase befinden, werden voraussichtlich mit geringen Verkaufszahlen und in der Natur spekulativer sein als Unternehmen in der Wachstums - oder Reifephase. Wenn ein Unternehmen die Reifephase erreicht, bedeutet dies nicht, dass ein Produkt nicht mehr eine wachsende Einnahmequelle für das Unternehmen ist, da es noch weitere Margenverbesserungen und Innovationen geben kann. Darüber hinaus kann eine reifere Firma mit reifen Produkten eher Dividenden als Unternehmen in den anderen Phasen ausgeben. Haben Sie sich gefragt, was passiert, wenn Sie einen Handel zu initiieren, in einfachen Worten, wenn Sie eine Bestellung zum Kauf oder Verkauf einer Aktie in Die Börse durch Ihre Handels-Terminal. Um den Lebenszyklus des Handels zu verstehen, müssen wir detaillierte Schritte im Handelslebenszyklus verstehen. Im Folgenden sind die wichtigsten Schritte: 1. Auftragsbeginn und Lieferung. (Front Office Funktion) 2. Risikomanagement und Orderrouting (Middle Office Funktion) 3. Order Matching und Konvertierung in den Handel (Front Office Funktion) 4. Affirmation und Bestätigung (Backoffice-Funktion) 5. Clearing und Settlement Back-Office-Funktion) PICTORIAL ANSICHT DES HANDELSZYKLUS Ihr wichtigstes Ziel jedes Handels ist es, zum besten Preis ausgeführt und auf das geringste Risiko und weniger Kosten geregelt. Einige können sagen, Handel Zyklus ist in 2 Teile Pre-Trade-Aktivitäten und Post-Trade-Aktivitäten unterteilt, gut, Pre-Trade-Aktivitäten besteht aus all den Schritten, die stattfinden, bevor die Ausführung ausgeführt wird, sind Post-Trade-Aktivitäten all jene Schritte, die Reihenfolge Matching , Umwandlung in den Handel und gesamte Clearing - und Abwicklungsaktivitäten. Jetzt diskutieren jeden Schritt des Lebenszyklus im Detail. Auftragsbeginn und Lieferung. (Front-Office-Funktion) Wer initiiert die Aufträge: Retail-Client wie ich und Sie, institutionelle Kunden wie alle Investmentfondsgesellschaften. Die Kunden beobachten die Börse genau und bauen eine Wahrnehmung auf dem Markt. Sie versuchen auch, Investitionsmöglichkeiten zu finden, damit sie ihre Position auf dem Markt ausbauen können. Positionen sind das Ergebnis des Handels, die auf dem Markt durchgeführt werden. Clients platzieren Aufträge mit Brokern per Telefon, Fax. Online-Handel und Handgeräte. Aufträge können entweder Marktaufträge oder Limit Orders platziert werden, Marktaufträge bedeutet, um zu kaufen oder zu verkaufen, wird zu dem Marktpreis des Aktienaktienbestandes platziert, den der Investor-Kunde kaufen möchte, während Limit Orders Order zum Kauf oder Verkauf an einem Preis, den Investor-Client kaufen will. Wenn Broker diese Aufträge empfängt, zeichnet sie diese Aufzeichnungen sorgfältig auf, so dass es keine Mehrdeutigkeitsfehler bei der Verarbeitung gibt. Institutionelle Investoren Fondsmanager in diesem Stadium nicht über die Zuweisung der Mittel, so dass er sie nur kontaktieren Sales Desk und die Bestellung, so dass später können sie ihre Investitionen an die Investmentfonds (unabhängig davon, ob es sich um Kauf verkaufen) zu entscheiden. Risk Management und Order Routing (Middle-Office-Funktion) A s wir wissen, dass immer Trades abgewickelt liegt bei dem Broker, wenn ein Client macht einen Trade-Standard, dann muss das gleiche durch den Broker, um die Clearing-Korporation von Makler gemacht werden. Wenn Aufträge angenommen und gesendet werden, um diese Aufträge zu tauschen, gehen Sie durch verschiedene Risikomanagementprüfungen Anstalten und Einzelhandelklienten durch. Obwohl die Risikomanagement-Checks sind mehr für Privatanleger. Die zugrunde liegenden Annahmen ist, dass sie weniger kreditwürdig sind auch aufgrund der Online-Trading der Client hat sich gesichtslos, so dass das Risiko erhöht hat mehr. Es ist nicht das gleiche für institutionelle Investoren, weil sie eine große Bilanz im Vergleich zu der Größe der Aufträge, die sie wollen. Sie halten auch Sicherheiten mit den Mitgliedern, die sie ihre Geschäfte durchdrücken. Ihre Trades sind daher weniger Risikomanagement-Prüfungen als Retail-Kunden unterzogen. Im Folgenden sind die Schritte, wie das Risikomanagement im Falle von Einzelhandelsgeschäften erfolgt: Client-Protokolle in das Handels-Portal bieten Anmeldeinformationen und Orders Orders. Der Broker bestätigt, dass der Auftrag von einer zuverlässigen Quelle stammt. Nehmen wir an, dass der Kunde den Kaufauftrag erteilt, in diesem Fall stellt der Broker die Abfrage fest, ob der Kunde genügend Saldo hat (Margin Money) und die Order an die Börse weitergibt, falls der Kunde keine ausreichende Marge hat, wird die Order abgelehnt. Wenn der Kunde das Margin-Geld hat, wird der Auftrag akzeptiert und das Margin-Geld wird von der verfügbaren Marge herabgesetzt, so dass der Kunde die ihm zur Verfügung stehende Echtzeit-Marge für den Handel kennt, um sicherzustellen, dass er nicht mehr als die Marge platziert Geld zur Verfügung, so später auf den Makler müssen nicht gut machen im Namen des Kunden an der Börse. Lets sagen, dass der Kunde Orders Sell Order, in diesem Fall der Broker stellt Abfrage zu überprüfen, ob der Kunde genügend Bestände hat, um die Bestellung zu platzieren, wenn es keine ausreichenden Bestände dann die Bestellung bleibt zurückgewiesen, wenn es genügend Lager verfügbar dann die Bestellung Wird angenommen und die Bestände werden für den Verkauf gesperrt, und die verbleibenden Bestände werden als Saldo zum Verkauf angeboten. Sobald die obige Risikomanagement-Prüfung erfolgt ist, wird die Bestellung an die Börse weitergegeben. Nach Eingang der Bestellung sendet die Börse sofort eine Auftragsbestätigung an das Broker-Handelssystem. Abhängig von den Auftragsbedingungen und den tatsächlichen Marktpreisen kann die Order sofort ausgeführt oder im Orderbuch der Börse pending bleiben. Eine Marge ist eine Menge, die Clearing-Unternehmen erheben auf die Makler für die Aufrechterhaltung von Positionen an der Börse. Die Höhe der Margin ist proportional zur Exposition und dem Risiko, das der Broker trägt. Da Positionen zu einem broker8217s Klienten gehören können, ist es die broker8217s Verantwortlichkeit, Ränder von Klienten zurückzugewinnen. Um den Markt vor Ausfällen zu schützen, Clearing-Gesellschaften erheben Margen am Tag des Handels. Auftragsabstimmung und Umwandlung in den Handel (Front-Office-Funktion) Im Folgenden sind die Schritte: Alle Aufträge werden zusammengestellt und an die Börse für die Ausführung, Austausch versucht, die Aktien in den besten Preis für die Anleger zuzuteilen. Broker hat die Aufzeichnungen aller Aufträge, die von wem erhalten wurden. Zu welcher Zeit, gegen welche Bestände, Art der Bestellung und Menge. Broker verwaltet diese Datensätze gegen Client-ID. Broker sind in Echtzeit Gespräch mit Austausch, so dass sie Details darüber, wie viele Bestellungen noch ausstehend sind und und wie viele wurden in der Börse durchgeführt. Sobald die Bestellung ausgeführt wird, verwandelt sie sich in Handel und Austausch sendet sendet Benachrichtigung des Handels an den Broker. Der Makler wiederum kommuniziert diese Geschäfte an den Kunden entweder sofort oder am Ende des Tages. Offizielle Mitteilung vom Makler wird dem Klienten durch Vertrag Anmerkung geleistet, die Einzelheiten des Handels enthält, das mit Steuern gebildet wird und Kommission, die durch den Vermittler und andere Anstalten aufgeladen wird, wie Clearing-Gesellschaft, Verwahrer etc. Bestätigung und Bestätigung (Backoffice-Funktion ) Jede Institution engagiert die Dienste einer Agentur, die als Verwahrer bezeichnet wird, um sie bei Clearing - und Abwicklungstätigkeiten zu unterstützen. Institutionen spezialisieren sich auf Positionen und halten. Zur Auslagerung der Tätigkeit, ihre Geschäfte abgerechnet zu bekommen und um sich selbst und ihre Shareholder8217s Interessen zu schützen, mieten sie einen lokalen Custodian in dem Land, in dem sie handeln. Wenn sie in mehreren Ländern handeln, haben sie auch einen globalen Verwalter, der sicherstellt, dass Siedlungen nahtlos in lokalen Märkten unter Verwendung lokaler Depotbanken stattfinden. Wie bereits erwähnt, kann der Fondsmanager, während er die Aufträge für den Kauf eines bestimmten Wertpapiers erteilt, nur eilig sein, eine Position zu errichten. Er kann mehrere Fonds oder Portfolios verwalten. Zum Zeitpunkt der Aufträge können die Fondsmanager nicht wirklich einen Fonds im Auge haben, in denen die Aktien zuzuteilen. Um mehr Gewinn zu erzielen und ungünstige Marktbedingungen zu vermeiden, legt sie den Auftrag. Der Makler nimmt diesen Auftrag zur Ausführung an. Bei erfolgreicher Ausführung sendet der Broker die Handelsbestätigungen an die Institution. Der Fondsmanager an der Institution während des Tages entschließt sich, wie viele Aktien zu welchem ​​Fonds zugeteilt werden müssen und abends sendet diese Details an Makler. Brokers überprüft, ob alle Angaben zu den Handelsdaten mit den Handelsdaten übereinstimmen, und erstellt dann die Vertragsnotizen in den Namen der Fonds, in denen der Fondsmanager die Zuteilung beantragt hat. Zusammen mit dem Makler hat die Institution auch die Details an die Depotbank für die Aufträge zu übermitteln, die sie dem Makler gegeben hat. Das Institut stellt der Depotbank auch Einzelheiten zur Verfügung. Es enthält auch den Namen der Wertpapiere, die Preisspanne und die Menge der bestellten Aktien. Das bereitet die Depotbank vor, die über die Informationen informiert wird, die erwartet werden, vom Broker empfangen zu werden. Die Depotbank kennt auch die Kommission Struktur der Makler wird erwartet, dass die Institution und die anderen Gebühren und gesetzlichen Abgaben zu berechnen. Nach Erhalt der Handelsdetails sendet die Depotbank dem Broker eine Bestätigung, dass die Geschäfte eingegangen sind und überprüft werden. Trades werden validiert, um folgendes zu überprüfen: Ob Handel auf dem gewünschten Wertpapier geschehen ist. Ob der Handel ist richtig i. e kaufen oder verkaufen. Der Preis, zu dem der Kurs ausgeführt wurde. Ob die Gebühren entsprechend der Vereinbarung sind. Für diesen Verifizierungsprozess führt der Verwalter normalerweise eine Software wie TLM für den Recon-Prozess durch. Wenn die Handelsdetails nicht übereinstimmen, lehnt die Depotbank den Handel ab, und der Handel verschiebt sich in die broker8217s-Bücher. Es ist dann die Entscheidung von broker8217, den Handel zu halten (und dem damit verbundenen Preisrisiko ausgesetzt zu sein) oder quadratisch zu den vorherrschenden Marktpreisen. Clearing und Settlement (Backoffice-Funktion) Da wir wissen, dass es Hunderte und Tausende von Geschäften jeden Tag durchgeführt werden und alle diese Geschäfte muss gelöscht und besiedelt werden. Normalerweise werden alle diese Geschäfte in T2 Tagen abgerechnet, was bedeutet, dass der Handel dem Anleger zu seinem Dematkonto innerhalb von 2 Tagen ab Handelsdatum zugeteilt wird. Die Clearingstelle verpflichtet alle Anleger in Form von Fonds (für alle Kaufgeschäfte und auch für Transaktionen, die nicht für die Verkaufspositionen quadriert sind). Wertpapiere (für alle abgeschlossenen Verkaufstransaktionen) Die Clearing-Gesellschaft errechnet und informiert die Mitglieder, was ihre Verpflichtungen auf der Geldseite (bar) und auf der Wertpapierseite sind. Diese Verpflichtungen sind Nettoverpflichtungen gegenüber der Clearingstelle. Lets sagen, Broker gekauft 1000 Aktien der Vertrauen für Client A und verkauft 600 Aktien Vertrauen für Client B, was bedeutet, dass die Verpflichtung der Clearing-Korporation an den Broker ist nur für 400 Aktien. Clearing-Mitgliedern wird erwartet, dass sie Clearing-Konten mit bestimmten Banken öffnen, die von der Clearingstelle als Clearingbanken angegeben werden. Es wird auch erwartet, dass sie Verrechnungskonten beim Depot eröffnen. Es wird erwartet, dass sie für ihre Fondsverpflichtungen auf dem Bankkonto ein ausgewogenes Verhältnis halten und in ähnlicher Weise die Bestandsbestände in ihrem Clearing-Demat-Konto halten. Sobald die Clearingstelle alle Mitglieder über ihre Verpflichtungen informiert, liegt es in der Verantwortung der Clearingmitglieder, dafür Sorge zu tragen, dass sie ihren Verpflichtungen (Aktien und Geld) auf dem Konto des Clearingsystems zur Verfügung stehen. Sobald diese Verpflichtungen sind die Zahlungsbilanz erfolgt und alle Anleger haben ihre Aktien Finanzinstrumente Aktien in ihre Demat-Konto, wenn ein Kaufgeschäft ausgeführt wird und Bargeld wird auf ihre Demat-Konten gutgeschrieben werden, wenn Handel verkauft wird. Auf jeder Tagesbasis erzeugt das Clearing-Unternehmen verschiedene Berichte, die an Börsen und Depotstellen weitergegeben werden müssen. Ich habe alle Schritte des Handels-Lebenszyklus nach meinem besten Wissen, alle Kommentare sind willkommen. Hallo Gautam, Schön geschrieben. Würde vorschlagen, die Informationen über den Austausch und die Abwicklung zwischen clearning Haus. Clearing-Mitglieder und Zentralverwahrer. Ich meine, dass die Clearing-Gesellschaft das Depot anweist, das Clearing-Mitglied-Konto zu belasten (im Falle eines Verkaufsauftrags) und das eigene Konto zu belasten (Clearing Corporation). Und weisen Sie die Clearing-Bank, sein eigenes Konto und Kredit-Clearing-member39s Konto zu belasten. Und umgekehrt für Kaufgeschäft. Bitte beachten Sie. Kaufen verkaufen deal. Hier verweise ich auf die Nettoverpflichtung des Clearingmitglieds. Hoffe, diese Hilfe, um die e2e Handel Lebenszyklus zusammenzufassen.